乌鲁木齐信息港

当前位置:

中泰证券全视角个股推荐

2019/08/16 来源:乌鲁木齐信息港

导读

中泰证券:全视角个股推荐 2017-06-09 类别: 机构: 研究员:[摘要]每日观点今日速递>>【零售-飞科电器(60386

中泰证券:全视角个股推荐 2017-06-09 类别: 机构: 研究员:

[摘要]

每日观点今日速递>>

【零售-飞科电器(603868)】彭毅:电商扩张加速,提价增厚毛利,品类拓展,打造线上MUJI-20170609

【医药-华东医药(000963)】江琦:公司点评:看华东丰富产品线再添新兵利拉鲁肽、地西他滨-20170608

【机械-三一重工(600031)】王华君:工程机械龙头:归来——受益一带一路、军民融合;对标美国卡特彼勒-20170508

【机械-徐工机械(000425)】王华君:关注新总裁上任;非公开发行顺利推进-20170509

【煤炭-陕西煤业(601225)】笃慧、陈晨(联系人):年报及一季报点评:

质动力煤标的,高业绩弹性持续兑现-20170428

【传媒-中文传媒(600373)】康雅雯:跟踪报告:低估值手游出海龙头,游戏新品值得期待-20170608

【环保-盈峰环境(000967)】杨心成:两年磨一剑,砺得梅花香-20170307今日速递

【零售-飞科电器(603868)】彭毅:电商扩张加速,提价增厚毛利,品类拓展,打造线上MUJI-20170609核心观点:电商扩张加速,提价增厚毛利,品类拓展,打造线上MUJI。飞科电器收入端依靠线上渠道以及品类拓展持续增长,预计2017年线上占比超过50%;类似南极电商、开润股份、米家有品的发展轨迹,我们认为未来线上渠道低门槛与新品拓展将产生共振,公司营收将加速。一、线上电商高增长,预计未来三年保持40-60%的复合增长,且线上占比超过50%,线上渠道成为收入增长主要动力;二、拓展品类,由个人护理类小家电拓展至家居类小家电,品类拓展带动营收整体增速提升;三、公司产品提价增厚毛利水平,相较于其他产品而言,公司整体终端售价大幅低于其他品牌,虽然品牌力不及国外品牌,但产品整体的性价比水平较高。

【医药-华东医药(000963)】江琦:公司点评:看华东丰富产品线再添新兵利拉鲁肽、地西他滨-201706082017年6月8日,公司公告以8000万元受让杭州九源基因(公司持股21.06%)的利拉鲁肽、以3000万元受让杭州华东医药集团新药研究院的地西他滨。公司丰富的产品线再添重磅新兵。

收获国内在临床开发阶段的利拉鲁肽,糖尿病管线有望新添重磅品种。利拉鲁肽和公司阿卡波糖协同性强,有望借助公司成熟的糖尿病渠道快速放量。地西他滨为新进医保品种,和公司移植免疫产品协同性强。

盈利预测:预计2017-2019年公司收入分部为293亿、334亿和376亿,同比增长15.56%、13.86%和12.45%,归母净利润分别为18.42亿、23.41亿和29.45亿,同比增长27.34%、27.08%和25.81%。

风险提示:核心品种收入增速不达预期;新产品研发不达预期。

玻尿酸注射隆鼻的整形医院
昆明市治疗癫痫病的公立医院
女性不孕不育的病因
标签

友情链接